基于MS-AR模型的碳排放权交易价格波动性研究——以湖北碳排放权交易中心为例

以湖北碳排放权交易中心2017年1月3日至2018年12月17日的日碳交易价格为样本,通过建立MS-AR模型研究了其碳交易价格收益率的动态变化过程。结果显示:价格由下跌状态转化到上涨状态概率为p12=0.7207,从上涨状态转化为下跌的概率为p21=0.3408;停留在上涨状态的持续期为2.93d,停留在下跌状态的持续期为1.30d。由此可知湖北碳价市场发展势头良好,上升空间大。

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本文档关键词:放权,模型,湖北,波动性,交易价格